İtalya’da banka savaşları başladı: Bankacılık devi sigorta devine talip

Yıllardır süren çekişmenin son halkası olarak Caltagirone ve Delfin, devlet dayanaklı Monte dei Paschi di Siena BMPS.MI şirketinin yaklaşık yüzde 20’sini satın aldı ve Mediobanca’ya yönelik düşmanca teklifini destekliyor .

MPS’nin devralma teşebbüsü, derin bir temizlikten sonra daha yüksek faiz oranları sayesinde rekor kârlar elde eden ve artık gelirlerinin düşmesiyle karşı karşıya kalan İtalyan bankalarını sarsan çok sayıda düşmanca tekliften biri.

Bankacılık kesiminde nadiren görülen düşmanca hareketler İtalya’da artık norm haline geldi.

Mediobanca CEO’su Alberto Nagel, uzun vakittir Banca Generali’nin varlık idaresi işini güçlendirme konusunda hırslıydı.

En azından daha evvelki bir teşebbüs başarılı olmamış ve Caltagirone ve Delfin ile gerginliğin artmasına neden olmuştu.

“Biliyorsunuz, bu fırsatı yıllardır kovalıyorduk,” dedi Nagel analistlere. “Şu anda birçok yıldızın hizalandığını gördük.”

Mediobanca geçen hafta Caltagirone ve Delfin’e karşı büyük bir zafer kazandı ve Generali’nin 13 kişilik idare şurasına CEO Philippe Donnet dahil 10 yönetici atamayı başardı.

Caltagirone , yakın vakitte Generali’nin yüzde 6,7’sini satın alan UniCredit CRDI.MI’den son dakika takviyesi almasına karşın yalnızca üç sandalye kazandı .

UniCredit’in Generali’ye karşı stratejisi şimdi belirsizliğini koruyor lakin bankacılar, CEO Andrea Orcel’in sigorta şirketiyle varlık idaresi mutabakatları yapmakla ilgilenebileceğini söylüyor.

ENDÜSTRİYEL ORTAKLIK

Anlaşmayla varlık idaresi gelirini toplamın yüzde 45’ine çıkaracak olan Mediobanca , Banca Generali’nin Generali ile sigorta ve varlık idaresi alanındaki iştiraklerini koruyarak bunları yeni birleşik yapıya genişletmeyi planladığını açıkladı.

Şirket, “Sermayenin servet idaresine büyük ölçekte yine tahsis edilmesiyle, bu birleşme Mediobanca ile Generali ortasındaki alakayı finansal yatırımdan güçlü bir endüstriyel iştirake dönüştürecek” dedi.

MPS teklifi ve İtalyan devralma kuralları nedeniyle, Mediobanca hissedarlarının 16 Haziran’da Banca Generali devralımını kolay çoğunlukla onaylaması gerekecek.

Mediobanca’nın Generali’deki yüzde 13’lük payının bedeli cari piyasa fiyatlarıyla yaklaşık 6,5 milyar euroya denk geliyor.

Generali payları, yatırımcıların mutabakatla sigortacının kendi payları karşılığında karlı bir işletmeyi bırakacağını söylemesiyle TSİ 08:06 prestijiyle yüzde 1,8 düştü.

Generali, Banca Generali’nin yüzde 50,2’sine sahiptir.

Mediobanca , Delfin tarafından atanan iki Mediobanca yöneticisinin Banca Generali teklifini desteklemediğini söyledi.

Delfin ve Caltagirone, Nagel’i Generali payından elde edilen gelire çok güvenmek ve sigortacı üzerinde çok tesir kurmakla suçladı.

Mediobanca’nın ekim ayı sonuna kadar tamamlamayı beklediği takas teklifi , pay başına 54,17 euroluk bir süreç fiyatına denk geliyor ve bu da Banca Generali’nin son kapanış fiyatına nazaran yüzde 11 prim manasına geliyor.

Banca Generali’nin payları yüzde 8 artarken Mediobanca yatay seyretti.