Kredi notu şoku küresel piyasaları sarstı: Dolar düştü Wall Street ve Asya borsaları geriledi

Pazartesi günü Wall Street pay senedi vadeli süreçleri dolarla birlikte gerilerken, Moody’s’in ülkenin kredi notunu düşürmesiyle ABD’nin sistemsiz ekonomik siyasetlerine ait tasalar arttı.

Çin’den gelen ekonomik dataların, ABD’nin gümrük vergilerinin ihracatı etkilemeye başlamasına karşın iç iktisadın zorlandığını göstermesi ve Beyaz Saray’ın ticaret ortaklarına yönelik söylemsel baskısını sürdürmesiyle Asya borsaları da düşüş yaşadı.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Moody’s’in not indirimini pazar günü televizyon röportajlarında reddederken, ticaret ortaklarını “iyi niyetle” mutabakat teklifinde bulunmazlarsa azami tarifelerle karşı karşıya kalacakları konusunda uyardı.

ABD’nin 36 trilyon dolarlık borcuna ait huzursuzluk, Cumhuriyetçilerin kapsamlı bir vergi indirimi paketini geçirmeye yaklaşmasıyla birlikte arttı. Kimi varsayımlara nazaran bu indirimler önümüzdeki on yılda 3 ila 5 trilyon dolar ortasında yeni borç yaratabilir.

Bessent, bu hafta daha fazla görüşme için G7 toplantısına katılacak. ABD Lider Yardımcısı JD Vance ve Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ise pazar günü ticaret mevzularını görüşmek üzere bir ortaya geldi.

“VERGİLER ARTACAK MI AZALACAK MI VAKİT GÖSTERECEK”

JPMorgan ekonomisti Michael Feroli, “Kanada ve Meksika hariç, yüzde 10’luk karşılıklı oran genel olarak tıpkı mı kalacak yoksa kimi ülkeler için artacak mı, azalacak mı, bunu vakit gösterecek” dedi. Feroli, mevcut yaklaşık yüzde 13’lük efektif tarifenin GSYİH’nın yüzde 1,2’sine denk gelen bir vergi artışına eşit olduğunu iddia ediyor.

“Yüksek tarifelerden kaynaklanan aksaklıkların ötesinde, siyaset meçhullüğü de büyümeyi olumsuz etkilemeli.”

Gümrük vergisi savaşı tüketici inancını etkiledi ve analistler bu hafta harcama eğilimleriyle ilgili güncelleme için Home Depot ve Target’nin karlarını inceleyecekler .

Piyasalarda, Japonya dışındaki Asya-Pasifik paylarının en geniş endeksi olan MSCI MIAPJ0000PUS yüzde 0,8, Japonya’nın Nikkei N225 endeksi ise yüzde 0,7 düştü.

Çin’in önde gelen pay senetleri CSI300, perakende satışların Nisan ayı varsayımlarını karşılamamasıyla yüzde 0,4 gerilerken, sanayi üretimi yavaşladı lakin korkulduğu kadar büyük bir yavaşlama yaşanmadı.

EUROSTOXX 50 vadeli STXEc1 yatay seyretti, FTSE vadeli FFIc1 ise yüzde 0,3 düştü ve DAX vadeli FDXc1 ise yüzde 0,2 paha kaybetti.

ABD’DE VADELİ SÜREÇLER GERİLEDİ

S&P 500 vadeli süreçleri ESc1 yüzde 1 ve Nasdaq vadeli süreçleri NQc1 yüzde 1,3 düştü, lakin bu düşüşler Lider Donald Trump’ın Çin’e uygulanan vergileri düşürme kararının akabinde geçen hafta yaşanan büyük yükselişlerin akabinde gerçekleşti.

10 yıllık Hazine tahvillerinin getirileri (US10YT=TWEB) 7 baz puan daha artarak yüzde 4,51’e çıktı ve Moody’s haberinin akabinde Cuma günkü geri dönüşü sürdürdü. 30 yıllık getiriler ise (US30YT=TWEB) yüzde 5’i biraz geçti.

Piyasalar bu yıl Federal Rezerv’in faiz indirimlerinin yalnızca 52 baz puanını fiyatlandırıyor, bir ay evvel 100 baz puandan fazlaydı. Vadeli süreçler Temmuz’a kadar bir hareketin yalnızca %33’lük bir ihtimal olduğunu, Eylül’e kadar ise bu ihtimalin yüzde 72’ye yükseleceğini gösteriyor.

POWELL PAZAR GÜNÜ KONUŞACAK

Bu hafta çok sayıda Fed yetkilisi açıklama yapacak. Bunların ortasında tesirli New York Fed Başkanı John Williams ve Lider Yardımcısı Philip Jefferson da pazartesi günü konuşacak. Fed Başkanı Jerome Powell’ın da pazar günü konuşma yapması bekleniyor.

Avustralya Merkez Bankası’nın Salı günü yapacağı toplantıda faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor. Fakat bu kararın, bankanın çok fazla gevşeme konusunda hala temkinli olduğunu göstermesi bekleniyor.

Daha yüksek getiriler, yatırımcıların ABD ticaret siyasetinin oynaklığıyla ilgili huzursuzluğu ortasında düşüşe geçen dolara pek rahatlık sağlamadı. Euro yüzde 0,1 artarak 1,1184 EUR=EBS’ye yükselirken , dolar yüzde 0,3 düşerek 145,19 yen JPY=EBS’ye geriledi.

ALTIN GEÇEN HAFTA YÜZDE 4 DÜŞTÜ

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, hafta sonu yayınlanan bir röportajında, doların son periyottaki düşüşünün ABD siyasetlerine olan itimadın azaldığını yansıttığını ve bunun Euro para ünitesine yarar sağlayabileceğini söyledi.

Euro Romanya’daki başkanlık seçimlerinde merkezci adayın çok sağcı bir AB zıddı rakibe karşı sürpriz zafer kazanmasıyla desteklendi. Merkezci adaylar Polonya ve Portekiz’deki seçimlerde de yeterli performans gösterdi .

Emtia piyasalarında, altın geçen hafta yaklaşık yüzde 4 düştükten sonra tekrar yükselişe geçti. Metal ons başına 3.222 dolardan yüzde 0,6 daha güçlü süreç görüyordu XAU=GOL.

Petrol fiyatları, OPEC ve İran’dan kaynaklanan üretim artışı riskine ait tasalarla çaba etti.

Brent petrol 37 sent düşüşle varil başına 65,05 dolara, ABD ham petrolü ise 31 sent düşüşle varil başına 62,18 dolara geriledi.